Un produit structuré est une solution d'investissement qui combine un ou des actif(s) sous-jacent(s), un objectif de rendement, un niveau de protection et une durée de placement. Il offre ainsi un rendement et un niveau de risque définis à l'avance, selon l'évolution du ou des sous-jacent(s). Généralement, le produit structuré combine : Une partie obligataire pour protéger tout ou partie du capital à l'échéance. Une partie dérivée (options) pour pour générer un rendement lié à l'évolution du sous-jacent.

Les principaux sous-jacents des produits structurés sont : Un indice actions : Cac 40, Euro Stoxx 50, S&P 500, etc. Des actions individuelles ou des paniers d'actions. Plus rarement des taux d'intérêt, des matières premières ou des devises.

Les 3 catégories de produits structurés sont les : Fonds à capital garanti : le capital est protégé à 100 % à l'échéance. Fonds à capital protégé : une partie du capital est garantie (ex. 90 %). Fonds à capital non garanti : le risque est plus élevé du fait de l'absence de garantie si le seuil de baisse est franchi. Le choix de l'une des trois catégories dépend de votre profil de risque en tant qu'investisseur. Demandez conseil à notre équipe.

Le choix entre un produit structuré de capitalisation et un produit structuré de distribution dépend de vos objectifs d'investissement. Ainsi, pour un produit structuré de capitalisation, les gains sont réinvestis et versés uniquement à l'échéance (ou au remboursement anticipé). A l'inverse, pour le produit structuré de distribution, les gains sont versés régulièrement (coupons), sans être réinvestis. Dans le premier cas, votre capital grossit. Dans le second, vous percevez des revenus, sachant que le rendement est moins attractif pour un produit de distribution. Dans les deux cas, le rendement dépend également de l'évolution des marchés. Notez enfin, qu'il existe des produits structurés mixtes, qui combinent capitalisation et distribution : une partie des gains est distribuée, l'autre est capitalisée. Parlez-en avec l'un de nos conseillers, pour choisir un produit structuré qui correspond à votre profil de risque.

Le produit structuré est un placement dédié aux : Investisseurs privés. Aux entreprises. Aux holdings patrimoniales. Aux family offices. A la condition d'avoir une compréhension suffisante de leurs mécanismes et des risques associés, ou d'être accompagnés par un conseiller Investisseur Privé.

L'objectif d'un produit structuré est de construire un rendement cible, en fonction de scénarios de marché précis, tout en maîtrisant le niveau de risque. Concrètement, il sert à : Obtenir un rendement conditionnel souvent supérieur aux placements traditionnels. Protéger tout ou partie du capital. Adapter l'investissement à une anticipation de marché : hausse, stabilité ou baisse. Offrir une solution sur mesure selon les objectifs patrimoniaux : capitalisation ou distribution.

Oui, il est possible de sortir d'un produit structuré avant son échéance via une revente anticipée sur le marché ou via un rachat dans une enveloppe comme l'assurance-vie. Attention toutefois, car le prix de revente dépend des conditions de marché et peut être inférieur au capital investi, de même des frais peuvent s'appliquer et la liquidité peut être limitée. En résumé, une sortie est possible, mais souvent déconseillée hors remboursement anticipé prévu contractuellement.

L'autocall est un remboursement anticipé automatique du produits structuré. Ainsi, si le sous-jacent atteint un niveau prédéfini à une date donnée, le produit se déclenche et est remboursé avec le gain prévu.

Oui, l'investissement en produit structuré se fait généralement par un seul versement initial à la souscription. Ainsi : Le capital est investi une seule fois au départ. Il n'y a pas de versements programmés possibles ensuite. Le produit démarre à une date d'émission définie. La performance dépend de ce capital initial et des scénarios anticipés. Il s'agit bien d'un investissement "one shot", à l'exception de certains contrats d'assurance-vie, qui permettent d'arbitrer en faveur d'un produit structuré, mais cela reste un versement ponctuel.

Oui, le risque de perte en capital existe lors d'un investissement en produits structurés, si le sous-jacent termine sous un certain seuil de protection à l'échéance. Son ampleur dépend du niveau de protection du capital prévu dans la construction du produit.

En général, la durée d'un produit structuré est comprise entre 1 et 10 ans. Les durées les plus courantes sont : 2 à 5 ans : la majorité des produits. Jusqu'à 8 ou 10 ans : certains produits long terme. Rappelons également que beaucoup de produits structurés prévoient un remboursement anticipé automatique (autocall) si les conditions sont remplies ou le scénario réalisé.

La liquidité d'un produit structuré existe, mais elle n'est pas garantie ni équivalente à celle des actions, par exemple. Elle dépend du marché et de l'émetteur.

La fiscalité applicable aux produits structurés dépend de l'enveloppe fiscale dans laquelle ils sont détenus. Chez Investisseur Privé, nous vous conseillons pour investir via la meilleure d'entre elles, en fonction de votre situation, horizon, etc. Parlez-en avec notre équipe.

L'investissement en produits structurés répond à une stratégie patrimoniale plurielle, qui intègre : Diversification de votre patrimoine. Eligibilité à plusieurs enveloppes fiscales, dont l'assurance-vie. Maximisation du rendement. Valorisation du capital à terme. Revenus différés ou complémentaires. Notez enfin, que lors de la liquidation d'un contrat d'assurance-vie, il est possible de transférer le produit structuré sur un compte-titres ordinaire (CTO).

La performance d'un produit structuré se calcule selon une formule prédéfinie, basée sur des scénarios de marché, et non comme un placement classique. Les éléments qui entrent dans le calcul de sa performance sont : L'évolution du sous-jacent : indice, action, etc. Les conditions prévues dans le produit : seuils, barrières... Les dates d'observation : annuelles, trimestrielles, etc. Le remboursement anticipé éventuel (autocall). Ainsi : Si les conditions sont remplies : le rendement prévu est versé sous forme de coupon (distribution) ou de gain annuel (capitalisation). Si elles ne sont pas remplies, le rendement est réduit, nul, ou il y a une perte en capital en fonction du niveau de protection (totale ou partielle).